何謂「機器人理財」(Robo-Advisor)?

「機器人理財」 (Robo-Advisor),又稱為「自動化投資顧問服務」,意指使用演算法、人工智慧等技術,為投資人提供自動化、個性化和低成本的投資組合管理服務。

機器人理財通常運用複雜的演算法和模型,結合問卷了解投資人的投資目標、投資期間和風險承受能力等資訊,以全無或極少的人工服務,協助投資人做好資產配置和風險控制。若實際投資偏離預期目標配置比例時,還能透過「自動再平衡機制」導正回歸原配置權重。

機器人理財的投資工具,目前主要是以基金、ETF 等投資商品為大宗。相較於傳統的專人顧問模式,機器人理財投資門檻低,具有較低的管理費用、更高的透明度和更高效的投資組合管理服務。

為什麼要建置機器人理財平台?

源起背景

2008年金融海嘯後,美國積極投入機器人理財的研發,希望排除導致投資失利的諸多人為干擾因素,建立一個理性的輔助投資工具。

其中最具代表性的是,創立於2008年、全球第一家機器人理財公司Betterment

主要投資標的為 ETF,託管資產規模超過360億美元

使用人數高達80萬人

機器人理財和傳統專人顧問服務比較,具有4大優點

投資決策不受情緒影響

機器人理財透過演算法決定投資,能夠避免個人的情緒干擾,協助投資人理性進行投資規劃,進而達到資產穩定成長的目標。

客製化的服務

機器人理財依據投資人目標、投資期間以及風險承受能力等資訊,運用演算法,協助投資人找到最適合自己、也是風險報酬最佳的投資組合建議。

節省人事成本

機器人理財平台因無須投入大量人力顧問、辦公場所及設備費用,一方面可以降低業者的營運成本;另方面,因全天候24小時跨時空服務廣大客戶,可極大化經濟規模效益。

風險示警的再平衡機制

機器人理財平台具有執行投資組合之再平衡功能,經投資人同意後可即時調整其投資組合至原先設定的權重比例,較傳統投資顧問更具服務優勢。

機器人理財的發展概況

全球機器人理財的資產管理規模
(Assets Under Management, AUM)

0兆美元
2023年底將達到
0兆美元
2027年底將達到
0%
五年的複合年增長率
0億人
用戶數量預估

國外研究機構Statista 2023年4月Statista Market Insights預估.

各國機器人理財的資產管理規模市場預估

2023年底達到 2027年底將達到 五年的複合年增長率 2027年用戶數量預估
美國 $11,700 億美元 $20,200 億美元 14.63 % 4,904 萬人
德國 $1,364 億美元 $2,044 億美元 10.64 % 726 萬人
俄羅斯 $1,282 億美元 $2,101 億美元 13.14 % 1,700 萬人
英國 $1,276 億美元 $2,299 億美元 15.86 % 872 萬人
日本 $995.4 億美元 $1,651 億美元 13.48 % 758 萬人
澳洲 $599.4 億美元 $1,058 億美元 15.26 % 296 萬人
南韓 $574.4 億美元 $802.3 億美元 8.71 % 404 萬人
新加坡 $175.6 億美元 $306.5 億美元 14.94 % 83.38 萬人
香港 $89.5 億美元 $164.9 億美元 16.51 % 52.19 萬人
泰國 $272.3 億美元 $431.6 億美元 12.20 % 366 萬人
越南 $75.6 億美元 $148.3 億美元 18.35 % 296 萬人

國外研究機構Statista 2023年4月Statista Market Insights預估.

台灣:金管會於2017年6月開放機器人理財(Robo-Advisor)業務

據金管會統計:2018年底機器人理財管理資產規模為新台幣5.7億元,開辦的業者僅有兩家,截至2023年9月底止,總資產規模達新台幣75.52億元 (相當2.4億美元),使用人數超過17萬人,開辦業者多達16家。

相較之下,台灣的機器人理財業務雖逐年成長

但和全球機器人理財市場相比,尚不足0.01%

與日本、新加坡、南韓、香港的差距也頗大,換言之,可以追趕、成長的空間甚大

資產管理規模2023年底達到

機器人理財已是一個不可逆的趨勢,在歐美行之有年,成績斐然,
身處金融業界的各大業者,現在必須思考的,
不是要不要佈局機器人理財平台,而是應該如何建置,才能迎頭趕上 

機器人理財已是一個不可逆的趨勢,在歐美行之有年,成績斐然,身處金融業界的各大業者,現在必須思考的,不是要不要佈局機器人理財平台,而是應該如何建置,才能迎頭趕上